5 minuters forex handelsstrategier

5 Minute Day Trader Inside Bar Trading Metod Denna strategi är ett snabbt och enkelt sätt att handla valutapar utan att behöva skärpa klockan från morgon till natt. Denna strategi utvecklades för några år sedan nu för en student som jag tränade 1-2-1 och ville ha daghandel men hade inte alltid tid att övervaka diagrammen på grund av hans vanliga arbetsförpliktelser. Det är i grunden en variation på den asiatiska brytningsmetoden. Reglerna för det här systemet är enkla, och körning och hantering av affärer tar inte mer än fem minuter av din tid. Den enda knepiga delen är att föra din kunskapsbas så fort som möjligt med strategin, så det blir en fem minuters process. Detta kan göras inom några veckor. I den här guiden presenterar jag kort de fyra enkla stegen nedan. Då tar jag dig igenom några bearbetade exempel för att illustrera hur enkelt det här systemet är. I slutet av den här guiden kommer jag att rekommendera ett antal platser där du kommer att kunna ställa vad du har lärt dig att träna. Denna handelsmetod omfattar fyra enkla steg. Identifiera en handelsmöjlighet Välj en riktning Placera din handel Hantera din handel senare vid en viss tidpunkt 1 - Först och främst måste du identifiera en handelsmöjlighet. Detta bör göras klockan 06.00 UK. Och kommer normalt att ligga i form av en inuti bar. OBS: En inre bar är en stapel där dess högljudsintervall ligger inom höglängdsområdet för föregående stapel (Ordlista a). Vid detta tillfälle måste du markera 8 timmars prisfält mellan 22.00 föregående natt och 06.00 följande morgon. Detta kallas över natten. Du måste markera högden och nedgången i denna bar med två horisontella linjer. Detta kommer att vara din inmatningsfält. 2 - För att välja en riktning måste du titta på fältet strax före din fält mellan 14.00 och 22.00 föregående dag. Om baren stängde högre än den öppna leta efter en lång ingång Om baren stängde lägre än den öppna letar du efter en kort inmatning 3 - Nu ställer du helt enkelt din handel. Om du identifierat ett långt tillfälle placera en köporder ovanför den höga av insidan, med din stoppförlustorder under den låga av insidan. Om du identifierade en kort möjlighet placera en försäljningsorder under låga av insidan av baren, med din stoppförlust ovanför högden av insidan. Postordern ska vara 10 pips över den höga för en lång handel och 10 pips under låga för en kort handel. Stop-loss-ordern ska vara 5 pips under låga för en lång handel och 5 pips över den höga för en kort handel. 4 - Efter att du har placerat din handel kan du glömma det fram till 14.00 när du måste gå tillbaka och kolla på den. Du kommer då antingen: Avbryt orderna eftersom de inte har utlösts. Höj din stoppförlust till 10 pips under slutkursen för en lång handel. Sänk din stoppförlust till 10 pips över slutkursen vid denna tidpunkt för en kort handel . Du kan helt enkelt stänga handeln vid den här tiden, men fortsättningen kommer att hålla handeln mekanisk och tillåta exakt bakprovning. Det är tillrådligt att flytta stoppförlusterna på det sätt som anges ovan, eftersom det här kommer att låsa i majoriteten av vinsten för handeln vid denna tidpunkt på dagen. Det kommer också att ge handeln möjlighet att utvecklas lite längre under hela dagen. Ofta kommer inte handeln att stoppas, men du kan också fånga en större del av eventuella rörelser som kommer senare. Exempel 1: En standardhandel Identifiera handeln klockan 06.00. Ställ in din inre bar. Markera höjden och nedgången i den här fältet för att ställa in inmatnings - och utgångsnivåer. Välj en riktning. Fältet före inmatningsfältet stängde högre än det öppnade. Detta är känt som en upp-bar. Det betyder att du måste gå länge. Placera din beställning 10 pips över marknaden på hög nivå på 1.9897. Placera din stoppförlust 5 pips under denna vid 1.9863. Kontrollera din handel klockan 14.00. Höj stoppförlusten till 10 pips under slutkursen vid 1.9926. Handeln stoppades senare och en vinst på 29 pips per kontrakt uppnåddes. Din risk på denna handel var 34 pips. Som du kan se är risken mot belöningsförhållandet praktiskt taget densamma. Detta är en typisk typ av handel. Exempel 2: En Swing Trade En vanlig händelse med denna typ av handel är att din handel kan konverteras till en swing trade (Ordlista b). Detta kan hända när din handel inte blir stoppad. Allt du behöver göra i det här fallet är helt enkelt flytta stoppförlusten (tekniskt nu en stoppavkastning som du har låst i en lönsam handel) till under låga av 8 timmars bar för en lång handel och över toppen av 8- timme bar för en kort handel. Det finns då inget att göra fram till 06.00 nästa dag. Du måste kolla handeln klockan 06.00 och 14.00 (vilket skulle vara när du letar efter nya affärer i alla fall) och klockan 22.00. Att checka in på handeln tar 30 sekunder varje gång och du måste helt enkelt kontrollera lowhighen under den senaste 8 timmarsperioden och flytta stoppordern i enlighet därmed. Nedan är ett exempel på en daghandel som jag var på, som omvandlades till en swinghandel. Posten kommer från en inre bar för en lång handel. Inträde var 10 pips ovanför den höga posten vid 1.9717, med stoppförlusten 5 pips ovanför den höga ingången vid 1,9681. Vid 14.00 var stoppförlusten justerad till 10 pips under slutkursen men stoppades inte ut. Med varje ny 8 timmars bar höjde jag min stoppförlust upp till 10 pips under låga för att låsa in mer vinst på handeln. Efter fem dagar var handeln fortfarande öppen och en annan post utlöstes. Genom att följa samma regler som tidigare lyckades jag handeln på samma sätt men den här gången lyckades hela positionen på detta sätt. Klockan 14.00 på den 5: e dagen i handeln höjde jag min stoppförlust till 10 pips under slutet, vid 1.9926 som slutligen slutade ut för ett totalt drag på 209 pips. Som du kan se från diagrammet fanns några andra poster tillgängliga för att lägga till inuti bar set ups (som jag tog men för enkelhets skull havent framhävs på detta diagram). Men även från den ursprungliga inmatningen kan du se att stora drag kan göras av baksidan av den första handeln. Exempel 3: En multipelhandel Du kan aktivt söka ut swinghandel och flera poster (Ordlista c) med flera poster får du möjlighet att hantera din handel på ett annat sätt. I själva verket när du får din stoppförlustsignal kan du dela upp din handel för att både säkra dina spel och gå för högre vinster. Du kommer inte att göra något annorlunda med hur du ställer upp och upptäcker handelsmöjligheter du kommer bara att hantera handeln något annorlunda för att maximera sin potential. Hur jag gillar att göra detta är att strama upp 23rds av min position på vanligt sätt och lämna 13: e öppet med stoppavbrott på inträdesnivån där handeln för närvarande är (trading) på. På så sätt om du blir stoppad vid 23rds av din handel, kommer du fortfarande att ha 13: e öppen med tillräckligt andningsutrymme för att erbjuda extra vinst. Du måste komma ihåg att det inte finns någon rätt eller fel sätt att tjäna pengar - hantera denna typ av handel, det är helt upp till din individuella komfortnivå. Jag kommer att sträva efter att erbjuda några andra exempel på hur du kan hantera dina affärer mer mekaniskt. Du kan stärka din stoppförlust på swinghandeln men ge en större stoppförlust på 13: e av handeln till exempel 40 50 pips (förutsatt att du har så mycket vinst). Med varje ny signal om en genereras, applicera om samma sak bearbeta tillsatsen i del av 23rds-handeln till 10 pips bakom slutkursen klockan 14.00 och flytta de återstående 13: e (liksom tidigare ursprungliga inmatningar) till den sista inmatningsnivån. I diagrammet nedan kan du se hur swing-handeln skulle utvecklas. Du kan se den ursprungliga inmatningspositionen och två lägga till i handeln (med samma inmatningsfältmetod) och enligt de regler som du släpper efter stoppavbrott i enlighet därmed. På 3: e posten skulle du höja din stopppositionsposition till 10 pips under slutet på 23rds i den nya positionen och flytta sedan din återstående position till den sista inmatningsnivån. Så nu är alla dina affärer på den sista inträdesnivån två av dessa vinster har blivit låsta in och den andra kommer att bryta, även om den slutat. Exempel 4: 60 minuter Trades Ett problem som du kanske stöter på är att du kanske inte har tillgång till dessa typer av 8-timmarsfält (beroende på vem din mäklare är) eller om du gör kan stavarna inte matcha tiden jag använder. Därför ska jag nu visa dig hur du använder samma inställningar på ett 60-minuters diagram som fortfarande kommer att bli ett 5-minuters beslut. Här är ett exempel på hur man sätter upp en 60-minuters handel Mark upp 05.00 06.00 för den aktuella dagen, 13.00 14.00 bar och 21.00 22.00 bar för föregående dag. I diagrammet kan du se dessa markerade med vertikala linjer. Markera höga och låga prisåtgärder för var och en av dessa perioder. Du kommer att kunna se om det finns en handel eller inte. Det höga låga intervallet på 22.00 06.00 bör vara inom 14.00 22.00 högt lågt sortiment som du kan se ovan. Om det inte finns någon handel upprättad. Som tidigare väljer du riktningen. Slutkurs 22.00 är lägre än öppningspriset på 22.00. Det betyder att du måste leta efter en kort bokning. Din post har markerats och är 10 pips under 22.00 06.00 låg. Stoppförlusten kommer att vara 5 pips över den höga av denna tidsperiod. Så inträdet är kort vid 1.9758 med en stoppförlust på 1.9796 Klockan 14.00 noterar slutkursen och flyttar stoppförlusten ner till 10 pips över det här priset. I det här exemplet kommer det att flyttas till 1,9667. Handeln avbröts strax efter att stoppet justerades och en vinst på 91 pips realiserades. Andra överväganden. Det bästa rådet jag kan ge till nya handlare eller handel som tittar på denna typ av handel är att arbeta bakåt. Det här mönstret gör att du inte kan titta på skärmen hela dagen, men vad om du inte vill handla klockan 6 på morgonen eller inte. Använd din starttid vid exempelvis 8:00 (UK-timmar). Finns det att du blir stoppad vid klockan 14:00 (UK-timmar) med 10 pipstopp förbi när 20 pips skulle ha hållit dig i handeln längre och för en större prisrörelse Justera regeln och använd en liten större stoppförluststorlek eller minska en del av positionen (ta lite vinst, även kallad skalning) eller båda. På samma sätt kan du använda samma regler för GBPUSD och GBPJPY, att du inte fångar det bästa av dagens rörelser på GBPJPY, men du är på GBPUSD. Det kan hända att du måste anpassa reglerna för handelshanteringen på GBPJPY för att kompensera för den större volatiliteten i rörelsen som detta par har. Var flexibel och gör mönstret ditt eget. Anpassa reglerna så att de passar dina egna ändamål och valutaparet du handlar om. (a) Inside Bar: Även om fortsättningsmetoden på den inre fältet är en av de vanligaste metoderna för att välja en handel. När man handlar saker som EURYEN är det vanligt att det är variationer som använder reverseringsstänger: I grund och botten är det ljusstake eller hammarstänger som jag kommer att förklara nedan. Ljusstickbackback Bars: Metoden för att välja en handel är praktiskt taget densamma. Du jämnar inmatningsstaken med föregående ljusstake som du skulle med insidan, men handelsriktningen är motsatt med en vändbar bar. (se ljusstake diagram nedan) Med denna variation istället för en inåtrikta bar letar du efter en reveral bar eller i stearinljuset en hammershooting-stjärna. Den enda skillnaden med handel är valet av riktning. Om baren stängde högre än den öppna, letar du efter en kort post. Om baren stängde lägre än den öppna, letar du efter en lång ingång. (B) Swing Trade: Det här är en handel som fortsätter i mer än en dag. c) Flera poster: Under en svänghandel kommer du ofta att hitta flera inmatningssignaler när handeln fortskrider (genom att använda insidereversal bar-metoden), kan du använda dessa för att fånga ut extra vinster. 5-Minute Forex quotMomoquot Trade Vissa handlare är extremt tålmodig och älskar att vänta på den perfekta inställningen medan andra är extremt otåliga och behöver se ett drag ske snabbt eller de kommer att överge sina positioner. Dessa otåliga handlare gör perfekta momentumhandlare eftersom de väntar på att marknaden har tillräcklig styrka för att driva en valuta i önskad riktning och piggyback på momentum i hopp om förlängning. Men när rörelsen visar tecken på att förlora styrka, kommer en otålig momentumförare också att vara det första att hoppa fartyget. Därför behöver en sann momentumstrategi ha solida exitregler för att skydda vinster, samtidigt som man fortfarande kan rida så mycket av förlängningsrörelsen som möjligt. I den här artikeln, ta en titt på strategin som gör just det: Fem-minuters Momo Trade. Vad är en Momo Den fem minuters Momo Trade letar efter en momentum eller mamma burst på mycket korta (fem minuters) diagram. För det första låg handlare på två indikatorer, varav den första är 20-åriga exponentiella glidande medelvärdet (EMA). EMA väljs över det enkla glidande medlet eftersom det lägger högre vikt på de senaste rörelserna, vilket behövs för snabba momentomsättningar. Det rörliga genomsnittet används för att bestämma trenden. Den andra indikatorn att använda är det rörliga genomsnittliga konvergensdivergens (MACD) histogrammet. vilket hjälper oss att mäta momentum. Inställningarna för MACD-histogrammet är standardvärdet, vilket är första EMA 12, andra EMA 26, signalen EMA 9, alla använda slutpriset. (För mer insikt, läs En primer på MACD.) Den här strategin väntar på en omvänd handel men utnyttjar bara den när momentet stöder omkastningsrörelsen nog för att skapa en större förlängningsbyte. Positionen är avslutad i två separata segment, den första halvan hjälper oss att låsa in vinster och säkerställer att vi aldrig vinner en vinnare i en förlorare. Den andra halvan låter oss försöka fånga vad som kan bli ett mycket stort drag utan risk eftersom stoppet redan har flyttats till breakeven. Regler för en lång handel Leta efter valutaparhandel under 20-periodens EMA och MACD för att vara negativ. Vänta på att priset ska gå över 20-åriga EMA, och se till att MACD antingen går över från negativt till positivt eller har korsat till positivt område inte längre än fem bar sedan. Gå länge 10 pips över 20-års EMA. För en aggressiv handel, lägg ett stopp vid gungan lågt på femminuterschemat. För en konservativ handel, stoppa 20 pips under 20-års EMA. Sälj hälften av positionen vid inmatning plus det riskerade beloppet flytta stoppet i andra halvlek till breakeven. Spåra stoppet vid breakeven eller 20-tiden EMA minus 15 pips, beroende på vilket som är högre. Regler för en kort handel Leta efter valutaparet som ska handla över 20-talet EMA och MACD för att vara positiv. Vänta på att priset ska korsa under 20-års-EMA, se till att MACD antingen är i färd med att korsa från positivt till negativt eller korsat till negativt territorium inte längre än fem bar sedan. Gå kort 10 pips under 20-års EMA. För en aggressiv handel, stanna stann vid svängen högt på ett femminuters diagram. För en konservativ handel, sätt stoppet 20 pips över 20-års EMA Köp tillbaka hälften av positionen vid inmatning minus risken och flytta stoppet på andra hälften till breakeven. Spårstopp vid lägre avbrytning eller 20-årig EMA plus 15 pips Figur 1: Fem-minuters Momo Trade, EUR USD Momo Trade Failure Som du kan se är Five Minute Momo Trade en extremt kraftfull strategi för att fånga momentumsbaserade återförflyttningar . Det fungerar dock inte alltid och det är viktigt att utforska ett exempel på var det misslyckas och att förstå varför detta händer. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. En innehav av en tillgång i en portfölj. En portföljinvestering görs med förväntan på att få en avkastning på den. Detta. Ett förhållande som utvecklats av Jack Treynor som mäter avkastning som förvärvats över det som kunde ha blivit förtjänat på en risklös. Femminsinvestering: World039s värsta handelsstrategi Nästa steg på vägen till investeringssucces innebär kortfattad granskning av den värsta aktiehandelstrategin jag kan föreställa sig, en enkel strategi som kallas skalahandel. Varför skulle vi vilja lära oss om den värsta strategin? Eftersom vi förstår den värsta möjliga strategin, som är avsedd att maximera förluster på lång sikt, då kan vi vända om sina idéer för att skapa en strategi som gör det motsatta - det kommer att bli avsedda att producera några enorma långsiktiga vinster. Det här är just hur jag kom för att utveckla omvänd skala-strategin som introducerades i nästa kapitel, vilket har tjänat mig mycket bra och kommer också att tjäna dig bra om du följer den. Jag vill att du inte bara vet vad strategin är utan också förstår hur den utvecklades och varför den fungerar. Jag vill nämna att kommentarerna i det här kapitlet fokuserar på handel med skal som bara gäller för aktier. Skalhandel kan vara en livskraftig strategi när den tillämpas på råvaruterminer, främst för att råvaror har inneboende värde vilket innebär att de inte kan neka till nollvärde. Men även då kräver det mycket kapital och förskott planering för att bli framgångsrik. Individuella aktier kan och blir värdelösa ibland, vilket är en av de främsta orsakerna till att handeln med handeln är en sådan olämplig strategi för aktieinvesteringar. Skalhandel Andra än det faktum att det är enkelt, har denna strategi inget lösenvärde. Det är manifestationen av alla de mest förödande investerarfel. Även om det kan producera små vinster under korta perioder, leder det alltid till fattigdomen när den tillämpas på enskilda aktier. Skalhandel är inte en mycket populär eller utbredd strategi förutom bland extrema neophytes, eftersom alla som använder det inte kommer att vara länge på aktiemarknaden. Jag tycker om att tänka på den som den ekonomiska ekvivalenten av bungehoppning: Den spännande, riskfyllda, tar mycket tarmar, och ibland leder snodden. Det är ändå nyttigt att studera denna metod eftersom det ofta kan läsas mycket genom att studera en verklig dåligt tillvägagångssätt för någonting och sedan omvända sina koncept. Skalhandel kan tillämpas på ett enda lager eller en portfölj av aktier med lika katastrofala resultat. Det uppnås genom att ta en initial position och sedan lägga till den i förutbestämda steg när positionen sjunker i värde och säljer dessa inköp när de ökar i värde. Till exempel kan investeraren köpa 20 aktier av aktier på 50share (för 1000) och besluta att köpa ytterligare 1 000 aktier om priset sjunker med 20. Om priset ökar från 50 innan det sänks till 40, kommer han att sälja sina 20 aktier (köpt vid 50) för 60share, för en vinst på 200 mindre provisioner. Så läggs ytterligare 25 aktier till 40 med tanken på att sälja de förvärvade till 40 om priset sedan ökar till 50 osv. Inköps - och försäljningsnivåerna för den här situationen visas i följande tabell: Skalhandel från 50, 20 Minskande inköpstegringar Belopp som investerats Dessa köpaktier köpte denna inköp Skalhandlaren hoppas att vinst genom att till exempel sälja aktier förvärvade vid 32 på en senare uppgång till 40 skulle eventuella aktier som köpts till 20,5 säljas till 25 58, och så vidare tills lagret förskott till 60, vid vilken tidpunkt säljaren säljer bort sina sista aktier - de köpta vid 50. Där är ingen gräns för hur många gånger en aktie kan oscillera mellan två eller flera av prisnivåerna. Varje gång detta händer sätter handelsmannen ytterligare 200 vinst, exklusive effekten av provisioner. Det verkar som en idiotsäker tillvägagångssätt för neophytehandlaren, men låter spåra vad som händer med denna handelsmetod genom en hypotetisk situation. Såsom anges ovan utgör vår näringsidkare diagrammet som visas ovan och tar sin ställning på 20 aktier köpta till ett pris av 50share. Låt oss säga att priset sjunker till 40, och efterföljande 25 aktier köps till det priset. Därefter ökar priset till 55, vilket betyder att de 25 aktierna som förvärvats till 40 säljs när priset når 50, vilket innebär en vinst före provisioner på 200. Vid denna tid finns 20 aktier förvärvade till 50 fortfarande i hans lager. Men han får inte sälja dessa aktier, eftersom priset sjunker från 55 hela vägen ner till 30 - så 25 aktier köps till 40 och ytterligare 31 aktier till 32, innan de ökar igen till 40. De köpta aktierna till 32 säljs för 40 för ytterligare 200 vinster. Fantastiskt: Han har hittills genererat 400 realiserade vinster och aldrig haft mer än 3.000 investerade när som helst. Det enda negativa hittills är att det tog fyra månader att göra detta, men 400 vinst på 3 000 investeringar över fyra månader är inte dåligt. Än så länge är allt bra. Från och med 40 tar priset ett annat dyk ned till 15. Aktierna köps på 32, 25 58, 20 12 och 16 38. Därefter går priset upp till 30 innan vi återvänder tillbaka till 25 58. Ganska väderfall för vår näringsidkare som han säljer aktierna som förvärvades till 16 38 för 20 12, och de skövlade upp på 20 12 för 25 58. Från det här spelar han ut ytterligare 400, vilket ger hans totala handelsvinster till 800. Han har sannerligen en 1.046 orealiserad förlust som ger upphov till hans nettovinst till en negativ 246, men han menar att när priset går tillbaka till 60, kommer han ha slutfört sin handel och sålt ut varje enskild position för vinst. Vid den tidpunkten saknar han emellertid smidigt sina aktier förvärvade för 25 58 på 32, sedan priset toppade den här tiden vid 30. Därefter händer det oväntade. Det företag som vår handelshandelsvän är handel rapporterar att det är under federal utredning om falsk finansiell rapportering. Nästa dag öppnar lagret några punkter lägre och fortsätter att släppa tills det träffar 10 38, dess slutkurs för dagen. Även om det skakas av nyheterna, är vår vän disiplinerad om sitt system och köper sniglar i lagret enligt schemat på 25 58, 20 12, 16 38, 13 18 och 10 12. Han blir lite oroad eftersom han är åtta månader in i denna handel och han har en 800 realiserad vinst och en 3 833 orealiserad förlust hittills. Han inser också att han hittills inte har något att visa för hans nästan 8 000 investeringar förutom en nettoförlust. Han börjar vakna på natten och undrar vad som kommer att hända med sin position, eftersom även om han insåg att detta kunde hända, trodde han aldrig att det verkligen skulle hända. Tyvärr för vår vän, under de följande månaderna visar utredningen att företaget faktiskt har vissa bedrägliga metoder. Detta förutsätter att balansräkningen och resultaträkningen för några tidigare år revideras för att återspegla effekterna av förvaltningsfel och felaktigheter. Den erfarna (men skarpa) förvaltningen av företaget är ousted för sina synder och ersatt. Så priset på beståndet går vägen lägre och så småningom ligger mellan 4 och 5 per aktie och det försvinner i de enkla siffrorna de närmaste fem åren. Våra handelspartner har en 6.000 till 7.000 orealiserad förlust utöver hans 800 handelsvinst och tio eller elva tusen dollar investerade i det lager han fortfarande innehar. En gång i taget under de närmaste åren kan han få 200 handelsvinster när stocken studsar runt, men dessa blekare i förhållande till vad han har investerat och vad han kunde ha tjänat ens från ett passbooksparande konto. Utöver detta måste han också leva med oro för de kommande fem åren att beståndet kommer att minska ytterligare vilket får honom att antingen ge upp sin strategi helt eller investera ännu mer pengar. Nu inser han att så mycket tid har gått ut att även om aktien stiger tillbaka till 60 en dag kommer hans årliga avkastning för det investerade beloppet att bli minuskulärt. Det är skrämmande att inse vad som kan hända när man blir inblandad i en bristfällig strategi som handel med skalor. Den här lilla berättelsen kan vara extrem, men jag försäkrar dig att varje dag får någon den ljusa idén att göra exakt vad vår stackars vän i berättelsen gjorde. Tänk på att de har upptäckt en pengar maskin, de börjar skala handel och resten är helt enkelt en fråga om tid. Handlaren i berättelsen var disciplinerad - han höll sig i sitt system mot alla odds, men han blev fortfarande förvirrad till en fruktansvärd röra. Läran att lära sig är att för att lyckas, behöver du inte bara vara disciplinerad, men den teori som ditt system eller metod bygger på måste också vara korrekt. En dålig teori som är väl implementerad resulterar fortfarande i en förlust. Självklart leder inte varje skalahandel till en katastrof, för det mesta leder de flesta av dem sannolikt till en vinst förr eller senare. Men vinstpotentialen är liten med tanke på tid, oro och investerat kapital. Det typiska mönstret med skalahandel är en serie små vinster följt av en gigantisk och oundviklig förlust. Vissa människor tillämpar även skalahandelsteknik till flera olika lager samtidigt. Detta gör ingenting annat än att komprimera den tid det tar att låsa på ett lager som bara fortsätter att minska och minska i värde - det kan till och med bli helt värdelöst och gå in i konkursförfaranden. Eller, nästan lika illa, det kan minska från 50 hela vägen till 10share och sitta där länge. Kanske kommer det att sitta där i flera år eller till och med årtionden medan den stackars näringsidkaren sitter fasten i sin förlorade position och tjänar lite eller ingenting på sina pengar. Du kan vara säker på att alla som använder detta tillvägagångssätt konsekvent på aktiemarknaden kommer att möta denna ökning ganska tidigt i processen. Det dödliga antagandet som gjorts av skalahandelsteorin är vad som går ner måste komma upp, och som vi tidigare har diskuterat är det här helt enkelt inte fallet med aktier. I exemplet ovan, om aktiekursen sjunker till något över 1share, kommer den olyckliga skalan att äga aktie med ett marknadsvärde på 4 900 där han har 17 900 investerade - en förlust på 13 000. Om företaget går i konkurs, skulle siffrorna vara värdelösa aktier och vid en sjukdomstab på minst 17 900 (om han hade mening tillräckligt för att sluta köpa när stocken föll under 1share). Det här är efter att ha startat med bara 1 000, och det vanliga fallet är att neophyt känner att hans strategi är så idiotsäker att han börjar med 5000 eller någon annan stor mängd. Den enda rädda nåd är att människor tenderar att driva denna strategi när de är unga, dumma och har lite pengar att förlora. Så om vår nybörjare skala handlare startade med en 10.000 inledande position på 50share i stället för 1000 position i exemplet, kommer han troligen inte att förlora hela 170.900 vi kan förvänta oss att han förlorar. Det beror på att om han inte ärvt sina pengar, har han förmodligen inte så mycket att förlora. Positiverna för handel med skalor är: - Det är enkelt och inte subjektivt. - Det kan generera massor av små vinster i hakiga marknadsförhållanden. Negativet för handel med skalor är: När de tillämpas på en portfölj av aktier, suger de lager som sämst suger upp den största kapitalen, eftersom fler och fler inköp görs medan den sjunker. Allt kapital tilldelas automatiskt till de värsta aktierna i portföljen medan de bästa aktierna är sålda. Resultatet är i bästa fall en katastrofal underprestanda jämfört med marknaden eller i värsta fall en total kapitalförlust. Om en skaljare använder marginal (lånar pengar från mäklaren för att köpa ännu mer lager) kan näringsidkaren på rätt sätt hitta ett sätt att förlora ännu mer pengar än han har. Det största problemet är att handeln i handeln minskar handelarnas vinster och låter hans förluster springa, precis motsatsen till vad du vill göra. Det är omöjligt att planera hur mycket kapital det kommer att ta för att genomföra strategin eftersom du aldrig vet hur långt ner ett lager kommer att gå innan det återhämtar sig - om det återhämtar sig. Det finns ett oändligt antal 50 minskningar mellan något positivt tal och noll, vilket är ett oändligt antal inköp du behöver göra för att fullt ut genomföra strategin. Få personer jag känner har obegränsad kapital. Så småningom, alla som utövar skalahandel möter ett lager som avtar bråttom och går sedan i konkurs. Förlusterna från en sådan händelse är enorma. Det har varit en uppsjö av till synes rockfasta företag under åren som har hamnat i konkursrätten. Skalhandlaren får aldrig den fulla fördelen av en gynnsam trend eftersom han alltid säljer sina vinnare och köper fler av sina förlorare. Även när en skalahandel lyckas, är vinstmängden mycket liten i förhållande till det belopp som investerats och särskilt i förhållande till risken för katastrofal förlust. När en tradi-trader befinner sig i en stor förlorande position, kan han inte ens få skatteförmånen av en avskrivning, eftersom hans strategi inte ger någon möjlighet att sälja sin position. Självklart, om en konkurs ska inträffa, kan han avskriva hela beloppet. Självklart är handel med skaler inte en strategi att driva om du inte vill garantera dig självåterstämda avkastningar som är skämtade med en tillfällig ekonomisk katastrof. I nästa kapitel tar vi denna citron av en metod och gör lemonad. Genom att vända skalahandlarens taktik kommer vi att konstruera Reverse Scale-strategin, vilket ger oss några måttligt stora vinster, några små förluster och några enorma vinster som kommer att göra allt värt. Bättre än, reglerna för denna strategi kommer att vara lika rättfärdiga och entydiga som i skalahandeln. Five Minute Investing är copyright 1995 av Braden Glett, som har gett skriftligt samtycke att distribuera på Investopedia. Kolla in Braden Gletts ny bok - Börsmarknaden Stratagem: Loss Control and Portfolio