Bästa handels exit strategier

En titt på exitstrategier Pengarhantering är en av de viktigaste (och minst förstådda) aspekterna av handel. Många handlare, till exempel, går in i en handel utan någon form av exitstrategi och är därför mer benägna att ta för tidigt vinst eller, sämre, löpa förluster. Traders behöver förstå vilka utgångar som är tillgängliga för dem och vet hur man skapar en exitstrategi som hjälper till att minimera förluster och lås i vinst. Att göra en utgång Det finns uppenbarligen bara två sätt att få ut ur en handel: genom att ta en förlust eller genom att göra en vinst. När vi talar om exitstrategier använder vi terminerna vinstdrivande och slutförlustorder för att hänvisa till vilken typ av exit som görs. Ibland förkortas dessa termer som TP och SL av handlare. Stop-Loss (SL) Stop-förluster, eller stopp, är order du kan placera med din mäklare för att automatiskt sälja aktier på ett visst pris eller pris. När den här punkten uppnås, kommer stoppförlusten omedelbart att omvandlas till en marknadsordnad att sälja. Dessa kan vara till hjälp vid minimering av förluster om marknaden rör sig snabbt mot dig. Det finns flera regler som gäller för alla slutförlustorder: Stopp-förluster ställs alltid över aktuellt pris på ett köp eller under det aktuella budpriset på en sälja. Nasdaq-förlustförluster blir en marknadsordnad när aktiebolaget är noterat till stop-loss-priset. AMEX - och NYSE-stoppförluster gör det möjligt för dig att ha rätt till nästa försäljning på marknaden när priset handlas till stopppriset. Det finns tre typer av stop-loss-order: Bra till avbokad (GTC) - Denna typ av order står tills ett utförande inträffar eller tills du manuellt avbryter ordern. Dagordning - Slutförlusten löper ut efter en handelsdag. Trappstopp - Denna stoppförlust följer på ett bestämt avstånd från marknadspriset. men rör sig aldrig neråt. Take-Profit (TP) Take-profit eller limit orders motsvarar stopp-förluster genom att de konverteras till marknadsordningar att sälja när punkten uppnås. Vidare följer vinstdispositionerna samma regler som slutförlustnivåer när det gäller genomförande i NYSE, Nasdaq och AMEX-börserna. Det finns emellertid två skillnader: Det finns ingen bakomliggande punkt. (Annars skulle du aldrig kunna göra en vinst) Utgångspunkten måste ställas över det aktuella marknadspriset istället för nedan. Utveckla en utgångsstrategi Det finns tre saker som måste beaktas när man utvecklar en exitstrategi. Den första frågan du borde fråga dig är hur länge jag planerar att vara i den här handeln. För det andra, Hur mycket risk är jag villig att ta Och äntligen, var vill jag komma ut Hur länge planerar jag att vara i denna handel? svaret på denna fråga beror på vilken typ av näringsidkare du är. Om du är i det på lång sikt (i mer än en månad), bör du fokusera på följande: Ställa in vinstmål som ska träffas på flera år, vilket kommer att begränsa din mängd affärer. Utveckla efterföljande förlustpoäng som tillåta vinst att vara låst i varje så ofta för att begränsa din nackdel potential. Kom ihåg att det långsiktiga kapitalets främsta mål är att behålla kapitalet. Att ta vinst i inkrement över en tidsperiod för att minska volatiliteten samtidigt som den likviderar. Tillåter volatilitet så att du behåller dina affärer till ett minimum. Skapa avgångsstrategier baserade på grundläggande faktorer riktade mot på lång sikt Om du däremot är i handel på kort sikt bör du ta hand om dessa saker: Ställa in kortsiktiga vinstmål som genomförs vid lämpliga tillfällen för att maximera vinsten. Här är några vanliga körpunkter: Utveckla fasta stopp-poäng som omedelbart blir av med innehav som inte fungerar. Skapa exitstrategier baserade på tekniska eller grundläggande faktorer som påverkar kortsiktiga. Hur mycket risk är jag villig att ta Risk är en viktig faktor när du investerar. När du bestämmer din risknivå. du bestämmer hur mycket du har råd att förlora. Detta kommer att bestämma längden på din handel och vilken typ av stopp-förlust du ska använda. De som vill ha mindre risk tenderar att ställa stramare stopp och de som antar mer risk ger mer generöst nedåtgående rum. En annan viktig sak att göra är att ställa in dina stopp-poäng, så att de hålls fritt från normala marknadsvolatiliteter. Detta kan göras på flera sätt. Betaindikatorn kan ge dig en bra uppfattning om hur volatila aktierna är i förhållande till marknaden i allmänhet. Om det här numret ligger inom noll och två, så är du säker med en stop-loss-punkt på cirka 10 till 20 lägre än var du köpte. Om lagret har en beta upp till tre kan du dock överväga att ställa in en lägre stoppförlust eller hitta en viktig nivå att förlita sig på (till exempel ett 52 veckors lågt glidande medelvärde eller annan signifikant punkt). Var vill jag komma ut Varför kan du fråga om du vill sätta upp en vinstdrivningsposition där du säljer när ditt lager fungerar bra Ja, många människor blir irrationellt kopplade till sina innehav och håller dessa aktier när de underliggande Grunden för handeln har förändrats. På baksidan oroar handlarena sig och säljer sina innehav även när det inte har skett någon förändring i underliggande fundament. Båda dessa situationer kan leda till förluster och missade vinstmöjligheter. Att ställa in en punkt som du kommer att sälja tar känslan ur handel. Utgångspunkten själv bör ställas till en kritisk prisnivå. För långsiktiga investerare är detta ofta på en grundläggande milstolpe - som företagets årliga mål. För kortfristiga investerare ställs det ofta på tekniska punkter, till exempel vissa Fibonacci-nivåer, pivotpunkter eller andra sådana punkter. Att sätta in i åtgärd Utgångspunkter skrivs bäst omedelbart efter det att handeln har lagts. Handlare kan komma in i sina utgångspunkter på ett av två sätt: De flesta mäklarehandelsplattformar har funktionaliteten som gör det möjligt att skriva in order. Alternativt tillåter många mäklare dig att ringa dem för att placera inträdespunkter med dem. Det finns ett undantag, dock - många mäklare stöder inte efterföljande stopp. Som ett resultat kan du behöva räkna om och ändra din slutförlust vid vissa tidsintervaller (till exempel varje vecka eller månad). De som inte har funktionaliteten som gör det möjligt att skriva in order kan använda en annan teknik. Limiteringsordningar utförs också till vissa prisnivåer. Genom att sätta in en gränsorder för att sälja samma antal aktier som du håller, placerar du effektivt en stop-loss eller profit-poäng (eftersom de två positionerna avbryter varandra). Bottom Line Exit-strategierna och andra tekniker för pengarhantering kan kraftigt förbättra din handel genom att eliminera känslor och minska risken. Innan du går in i en handel, överväga de tre ovannämnda frågorna och ställ en punkt som du kommer att sälja för en förlust, och en punkt där du kommer att sälja för en vinst. Swing Trading Exit Strategy Din avslutningsstrategi består av två delar: Var kommer du ut ur handeln om beståndet inte går till din fördel Var ska du ta vinst om lagret går till din fördel? Det här är de två frågorna som utgör din exitstrategi. Du måste kunna svara på dessa frågor för att konsekvent tjäna pengar på aktiemarknaden. 1. Ställa in din första stoppförlustorder När du först köper (eller kort) ett lager måste du ställa in en initial stoppförlust. Detta skyddar din kapital om beståndet går emot dig. Det finns två typer: En fysisk stoppförlust är en order att sälja (eller köpa om du är kort) som du placerar med din mäklare. Ett mentalstopp är att du klickar på knappen sälja (köp) för att komma ur handeln. Från ett tekniskt perspektiv spelar det ingen roll vilken typ du använder. Notera . Se den här sidan för varför du kanske inte vill använda en faktisk order placerad hos din mäklare. Innan du kommer in i en handel behöver du en plan som bestämmer när du ska komma ur handeln om den inte går till din fördel. Du är en disciplinär näringsidkare som alltid följer din plan (höger). Oavsett om du använder ett mentalt stopp eller ett fysiskt stopp, kommer du alltid vilja lämna handeln när du bestämmer dig för en planerad plan. Var är din första stopp kommer att bli Du behöver ett stopp som är meningsfullt och du behöver det att vara ute av bullret från den aktuella aktiviteten i aktien. Titta på det genomsnittliga sortimentet av beståndet under de senaste 10 dagarna. Om det genomsnittliga utbudet av aktien är, t ex 1,10, måste ditt stopp vara minst så långt borta från ditt ingångspris. Det gör ingen mening att ha ditt stopp .25 cent bort från ditt ingångspris när intervallet är 1,10. Du kommer säkert att sluta ut för tidigt. För långa positioner bör ditt första stopp gå under ett stödområde och en svängpunkt låg. Gilla detta: Du kan se i diagrammet ovan att lageret kommer ner i TAZ och sedan vänder sig mot det låga vid ett tidigare motståndsområde. Vi vet att motståndet kan bli stöd så det är vettigt att sätta vårt stopp under svängpunkten låg (cirkulär). Vill du ha ett riktigt enkelt sätt att ställa in ditt första stopp Låt dig stoppa förlustordern under 30-talet EMA. Ett starkt lager bör inte falla mycket långt under det glidande genomsnittet. Om det gör så vill du vara ur lageret ändå. Varför du borde använda en tid Stopp När du köper eller kortar ett lager väntar du på att beståndet går till din tjänst inom några dagar. Vad händer om det inte gör Du fortsätter att vänta på att den ska röra sig i önskad riktning. Du kommer att vilja sälja (eller täcka) dina aktier och gå vidare till något annat. Du vill inte binda upp ditt handelskapital på ett lager som bara handlar sidledes. Behandla ett lager som en anställd. Om det inte gör vad du vill att det ska göra - skjut det 2. Vinst tar strategier Nu vet du hur man kommer ut ur ett lager om det inte går till din fördel. Nu ska vi prata om flera exitstrategier som du kan använda för att ta vinst (det här är den roliga delen). Hur man använder trailingstoppar Att använda trappstopp är ett enkelt och unemotional sätt att avsluta en handel. Om denna handel kommer att bli en typisk svänghandel med en hålltid på 2-5 dagar, kan du spåra dina stopp 10 eller 15 cent under de föregående dagarna låga eller dagens låga - vilket som helst är lägre. Här är ett exempel: pilarna pekar på ljusets nedgångar. Din slutförlustorder skulle gå under dessa ljus. Notera . Se den här sidan för en mer ingående studie om hur du använder en stoppförlustorder. Om du kan hitta ett lager i början av en trend så kanske du vill hålla det under en längre tidsram. Att ha några stora vinnare kommer då och då att fett upp ditt handelskonto. I det här fallet kan du spåra dina stopp under svängbanorna (eller höga för shorts) tills de är stoppade. Gilla detta: På det här diagrammet skulle du spåra ditt stopp under svängpunkten låg varje gång lagret gör en ny hög. Försäljning vid motstånd När du köper en pullback, se till vänster på diagrammet vid föregående svängpunkt högt. Det är det första motståndsområdet som börsen kommer att möta. Självklart hoppas du att beståndet kommer att strömma genom det området. Om det inte, sälja det. Här är ett exempel: Om du köpte det här lageret på pullbacken (pilen) så skulle du sälja den vid föregående svängpunkten hög (röd markerad). Varför bör du sälja till styrka Det finns tillfällen då du kanske vill ta några vinster och sälja till en kraftfull rally. Ser igen på samma diagram (olika område). Ett lager är benägen att sälja när det blir förlängt över 10-års glidande medelvärde. I det här exemplet kan du se hur efter att du köpte pullbacken (pilen) exploderade detta lager genom den föregående svängpunkten högt. Du borde ta vinster här. Om du skulle ha väntat bli stoppad, kanske du har förlorat en stor del av dina vinster. Så det är vettigt att åtminstone ta en del av vinsten från bordet (och lägg lite pengar i fickan). Det finns ingen perfekt strategi Ive försökte nästan varje exitstrategi där ute. Ingen är perfekt. Ibland säljer du för tidigt. Ibland säljer du för sent. Det är dåliga nyheterna. Den goda nyheten Du behöver inte en perfekt utgångsstrategi för att lyckas. Du behöver bara kunna skydda dina pengar när du har fel - och ta vinst när du har rätt. Dennis är en privatperson för privatpersoner i privatlivet som är baserad i USA. Han har byggt upp en stor kunskap om valutahandel genom att läsa och testa strategier i levande handelsmiljöer med mycket små summor. Detta gjorde det möjligt för honom att utveckla sin egen specifika handelsstil som minimerar risken och maximerar vinsterna. 12 november Den ofta försummade avslutningsstrategin i Forex Trading Många valutahandlare investerar en lång tid i att hona sina inträdesstrategier. Det finns många artiklar där ute om att hitta rätt poster, risk och pengarhantering. Men vad bra är en bra bokning om du inte får tillräckligt med vinst från marknadsrörelsen Utgångsstrategin är förmodligen ännu viktigare än inträdet. Handlare svävar runt knappt lönsam eftersom de har hälften av ekvationen nere men har ännu inte perfektat sina utgångar. Så kan vi ta en titt på några avslutningsstrategier som kan hjälpa dig att ta fler pips ut ur marknaden. Brand och glöm Ta bort vinst En brand och glöm avslutningsstrategi är användbar för handlare som syftar till att ta konsekvent vinst. Det kan vara den scalper som vill ta 1,5x sin risk i vinst på varje handel eller den långsiktiga näringsidkaren som vill ha en 3: 1. Brand och Glöm fungerar bra för handlare som inte vill sitta framför sina diagram som väntar och väntar på rätt inresa och utresa. Denna strategi fungerar bäst med en konsekvent målvinst i åtanke. En ofta citerad tumregel är att valutahandlare försöker ta 2: 1 belöning för att riskera varje handel. Vi kan lätt anpassa den här regeln till Fire and Forget. Processen skulle se ut så här: - En av dina inmatningssignaler visas. - Räkna antalet pips till där din stoppförlust kommer att placeras. - Dubbelstopp Stop-numret och lägg till till posten för att bestämma varav vinsten tar land. - Leta efter några viktiga punkter för support och motstånd på den tidsramen och nästa högsta. - Allt klart Brand och Glöm Trading till tung SR innan din vinst blir träffad Sitt ut. Aggressive Advancing Stop Loss Ett aggressivt framskridande stoppförlust är lämpligt för handlare som hoppat in i en momentumbaserad handel som inte kommer att vara länge länge. Dessa typer av affärer inkluderar Break Outs och News Trading. Volatiliteten är hög kort efter dessa händelser men fungerar ofta som en blixtbrand. Det är där och försvinner sedan i kort ordning. Kom in på höger sida och du kan rida den drivkraften till vinst. Nyckeln till att samla vinst från dessa typer av rörelser ger tillräckligt med utrymme att andas och skyddar varje pip du får. En aggressivt avancerad stoppförlust flyttas från den ursprungliga platsen till strax bakom varje ljusstake efter det att den stängt. Denna metod hjälper till att minimera potentialen för en förlust på en mycket lägre tidsram. Näringsidkaren bör inte sträva efter att stanna i en handel som driver fart från en viss händelse under en längre period eftersom överförlängning är vanlig. Det är inte ovanligt att se en priskörning 100 pips och sedan dubbelt tillbaka för 100 pips. Ett aggressivt stoppförlust tillåter dig att fånga en betydande del av den stora rörelsen men undvika retracement om det uppstår. Vad händer om du vill använda detta som en solid, långsiktig inträdessignal. Nyhetshändelser är bra katalysatorer för att starta trender men du bör inte ta händelsen som en signal om saker som ska komma. Vänta på att paret skriver ut en ny ingångspunkt som inte är relaterad till nyhetshändelsen. Kom ihåg - rörelser utanför nyheterna är mer reaktionära än någonting annat. Syfte för supportresistance Det är alltid en bra idé att se vad som ligger framåt på vägen innan man går in i någon handel. Att handla till ett SupportResistance-område är vanligtvis inte en bra idé om de har blivit konsekvent hedrade nyligen. Konventionellt tänkande innebär att näringsidkaren försöker ta minst sin minsta vinstnivå innan han träffar 80 av vägen till nivån. Varför inte nivån specifikt Om en nivå ska bli hedrad minskar momentum ofta innan priset når SR. Det kan ställa in paret för att vända sig efter att ha vaknat nära SR-nivån. Det finns några olika strategier för att hantera detta potentiella vägspärr till lönsamhet. 1. Näringsidkaren kan stänga en bit av sin handel när han går in i nivån. En liten del av positionen får rida i händelse av att den skjuter genom SR-nivån och fortsätter till större vinst. Näringsidkaren kan då välja att återinföra positionen. 2. Näringsidkaren kan låta hela positionen rida in i nivån om de redan har säkrat en betydande vinst som är inlåst i ett stoppförlust. Detta kan vara ett bra val med bra riskhantering. Näringsidkaren bör undvika detta val om de nyligen har gått in i handeln och inte har säkrat sitt minimimål ännu. 3. En exceptionell signal som visas kommer inte att ha lika stor glans om den går rakt in i en SR-nivå. Näringsidkaren kan också välja att genomföra en mycket mindre handel än vad som vanligtvis skulle med en inledningssignal och lägga till positionen då den skriver ut nya strategiska specifika inmatningskriterier. Denna typ av inresa och bygga en position kallas ofta Pyramiding. Låt det köra eller riktade utgångar Avsluta strategier faller inom två läger av tänkande för det mesta - låter det köra och riktade utgångar. Valet kommer i slutändan att falla till den enskilda handlarens risk tolerans och hur exakt de vill närma sig sina affärer. Långsiktiga trendhandlare är typiskt i låten som löper lägret, medan kortfristiga handlare använder små, riktade utgångar för att ständigt bygga vinst. Båda har sina meriter och brister. Den näringsidkare som låter den springa lämnar sig öppen för ett antal marknadsförhållanden. Om något större händer i världen eller det finns ett meddelande som du underskattar kan din position återhämta sig lätt utan att du ser den. Att låta en position springa kräver en hel del uppmärksamhet och bra riskhanteringsförmåga så att ditt konto inte tankar på grund av errantrörelser som du var redo för. Ändå är det här ett bra val för handlare som inte försöker placera många affärer - bara några, mycket lönsamma. En riktad utgång är mer lämpad för kortfristiga handlare eller personer som vill minimera exponeringen på forexmarknaderna. Priset träffar en viss punkt och boom, du är ute och vidare till nästa handel. Denna metod tar mycket av den utökade analysen av att bestämma huruvida man inte bor i en position ur ekvationen. Varken tillvägagångssätt är bättre men de är anpassade till olika handels stilar. Den rätta för dig kommer att bero på dina mål, strategi, risk tolerans och pengar hantering stil. Behöver jag en uppsättning avslutningsstrategi JA Ett antal handlare misslyckas med att samla in pips efter att ha gått in i lönsamma affärer eftersom de inte har en konsekvent plan för hur de ska behålla sin vinst från att försvinna tillbaka till marknaden. Varje näringsidkare bör ha specifika utgångskriterier utarbetade i sin handelsstrategi som bäst komplimangerar sin trading teknik och låter dem bygga sin vinst. De få utgångarna som presenteras i denna artikel kan anpassas till flera handelsstrategier. Om du ser att vinsterna glider tillbaka till marknaderna efter att du har gjort meningsfulla vinster, kan det vara dags att titta närmare på dina penninghanterings - och exitstrategikriterier. Att veta hur man behåller det du tjänar är förmodligen viktigare än någon annan aspekt av din valutahandel. Detta inlägg skrevs av Dennis Heil, en privat förhandlare från Ventura CA. Du kan läsa mer artiklar från Dennis över på sin MahiFX-författarsida.